机构论后市丨短期市场迎来修复式反弹；做多窗口开启，可持股过节

com。17:35 【机构论后市丨短期市场迎来修复式反弹；做多窗口开启，可持股过节】①东吴证券：短期市场迎来修复式反弹。银河证券指出，节前市场处于关键窗口催化与短期成交约束之间的博弈阶段，市场轮动较快。二是稳增长政策预期，政策持续推动重大项目加速落地和实物工作量形成，关注电网、储能/电力配套、建材、工程机械等环节。量能层面，呈现“节前缩量、节后放量”的特征。短期做多窗口可能已开启，可持股过节。国庆节前，食品饮料、医药生物、电力设备和通信同时具备不错的胜率和区间收益均值，整体来看消费板块性价比相对居前；节后胜率和区间收益率均值提高的板块增多，其中银行和非银金融的表现较为突出，地产链的建筑材料、建筑装饰也有较高的胜率。整体而言，A股有望呈现修复行情，但行情重心或仍在于结构性、轮动式修复。③银河证券：A股有望呈现修复行情。三是红利底仓，海外扰动因素偏多，关注金融、公用事业、煤炭等。④方正证券：积极把握反弹窗口期。方正证券指出：市场在上周先涨后跌，后半周主要受节日效应以及油价、美债利率上涨等因素的影响，本轮反弹行情较为艰难，但目前仍是积极把握反弹行情的窗口期，反弹过程不会一蹴而就，进二退一式的震荡上行是主基调。节前两个交易日往往是布局的最佳窗口期，节后大盘可能会出现快速上涨。国庆节前大盘、消费风格相对占优；节后指数普涨，小盘弹性更佳，金融风格明显更强。②华金证券：短期做多窗口开启，可持股过节。华金证券指出，国庆假期后A股短期多上涨，主要受政策和外部事件、流动性、基本面、假期期间海外股市表现等影响。展望节后，前期压制市场的交投因素缓解，市场预期有望逐步修复，但海外扰动因素偏多，行情更偏向结构性轮动。建议节前继续逢低配置科技成长、部分周期和消费等行业。节后科技成长和部分周期、消费等行业表现可能相对占优，节前可逢低配置。东吴证券指出，短期市场迎来修复式反弹，但当前行情本质上仍属于情绪面的阶段性修复，而非新一轮趋势行情的开启，市场仍呈现出较强的轮动特征，风格也相对均衡。配置机会：一是科技成长精选，重点关注半导体、光通信、服务器等方向，同时半导体先进制程、高端设备等自主可控逻辑依然存在。建议逢低布局，关注三方面配置机会，一是进入10月份之后科技催化增多，AI的产业趋势和景气度仍较为坚实，关注10月公布的公募基金持仓变化；二是油价回落之后，聚焦核心资源相关的有色金属+化工；三是对于货币政策变化反应最为直接、业绩估值匹配度较好、能够稳指数的非银金融。